日本钢铁巨头新日铁和住友近日宣布正式合并

2004年之后,新日铁株式会社和住友金属工业株式会社合并成立了新日铁住友金属不锈钢有限公司。2012年初,日本的两家主要钢铁公司,新日铁株式会社(以下简称“新日铁”) “新日铁”经过一年的合并谈判,住友金属工业株式会社(以下简称“首金”)正式宣布合并新公司新日铁和生活金,合并比例为1 :0.735。合并后的新公司的钢铁产量为4,537万吨,预计总销售额将达到5.5122万亿日元。成功合并后,新公司的粗钢产量仅次于世界上最大的钢铁公司卢森堡的ArcelorMittal,预计它将成为全球粗钢生产能力的第二大钢铁集团。

合并谈判持续了一年多,成为日本历史上最大的非金融合并

业内人士表示,在钢铁公司日元持续升值等因素的影响下,钢铁销售疲软,环境正面临日益严峻的形势,再加上铁矿石原料成本的上涨,正是基于以上原因,这使得两家在日本具有较强竞争力的钢铁公司终于走上了合并的步伐。

公共信息显示,新日铁和Living Gold分别是日本的第一大和第三大钢铁公司,并且两家公司已经合并了一年多。根据两家公司于2011年2月宣布进入业务合并谈判后的时间表,新日铁和住友商事成立了“合并研究委员会”,就合并方法,持股比例,公司名称和管理层组成进行具体磋商。同年9月,两家公司起草了合并的基本合同,并于12月通过了日本公平贸易委员会的审查。

两家公司合并计划成功的关键是两家公司合并的关键步骤。 2011年9月,两家公司就2012年合并计划的转换率达成协议。根据协议,新日铁将继续是一个实体,并且该公司将成为股东,该房屋的每一股将获得新日铁0.735股的股份。

在这方面,人们普遍预计政府将批准224.5亿美元的巨额合并,这笔交易也标志着日本钢铁业十年来的首次重大合并,它将成为日本最大的非钢铁合并。金融并购案。

按照程序,双方将于今年4月正式签署合并基本合同,股东大会将于6月举行。如果成功,新日铁住友金属将在2012年10月1日完成合并,新日铁住友将在今年10月正式运营。

而两家企业针对该项合并发表的公开声明称,他们至2012年10月1日完成合并的计划没有改变。双方合并后新的控股公司名称将是新日铁住金(NipponSteel&SumitomoMetalCorporation.)。为拿出看得见的成果,两家企业表示,合并后的新日铁住金目标在三年内效益增长约1500亿日元(约合19亿美元),新企业的全球产量目标为6000万至7000万公吨。

根据双方公司提供给日本公平交易委员会的声明,由于两家公司生产的产品不同,并且合并后很多产品在国内的份额低于50%。因此市场上普遍认为,该合并申请很可能通过,但对于市场上较为关注的两家公司是否会被要求拆分部分业务,以避免在国内形成垄断优势的问题,新公司方面称预计将在广泛使用于建筑和工程、铁路和轨道车轮方面的钢板等产品拥有较大境内市场份额。对此,日本公平交易委员会曾表示,将在决定中考虑到新公司是否会通过增加进口与亚洲对手在未来形成竞争。

有市场预测消息称,2012年3月双方公司的总决算纯损益账目中,新日铁利润为零,住友金属为亏损550亿日元。因此,尽管日本国内钢铁企业对双方合并一事颇有异议,但为了在竞争中取得优势地位,双方力排众议,通过采取扩大规模、合并经营的方式,以求在竞争中处于有利地位。

日本粗钢产量两年来首现下降日钢企收益大幅减少

近些年,因原材料成本不断上涨,且中国和印度等低成本竞争者的竞争力加强,日本钢铁制造商面临着来自日本汽车制造商,和其他因日元升值而受到冲击的日本制造企业不断增加的价格压力。

根据日本铁钢联盟统计,受“311大地震”以及日元升值影响,日本2011年粗钢产量两年以来首次出现下降。与此同时,日本大型钢企2011财年的报表多显示,2011年收益大幅减少。

早在2008年,因受到世界金融危机的影响,日本粗钢生产一度萎缩。但此后逐渐回升。而在2011年,因大地震对生产的破坏,以及日元升值而影响了出口,日本2011年粗钢产量仅为1.0759亿吨,这比2010年减少1.8%。这一数字不光体现在国内,随着新兴经济体市场扩大,其对钢铁制品的需求也在激增,外需成为决定日本钢企成败的关键因素之一。而泰国方面受洪水灾害影响而导致汽车、电器等生产的减少,也是冲击日本粗钢生产降低的重要因素。

采访中,钢铁业内分析师多表示,对于日本这样一个依赖出口的外向型国家来说,虽然地震和洪水等自然灾害已经过去,如果日元持续保持高位的话,严峻的状况估计还将会持续下去。

值得一提的是,与产量下降同步进行的便是企业利润的大幅缩水。公开资料显示:日本大型钢铁公司2011财年收益进一步恶化,新日铁预计本财年(截止到2012年3月)的经常利润和上一财年相比将减少40%,为1300亿日元,JFE和住友金属工业的经常利润在本财年也将分别下降数百亿日元。

新日铁和JFE在2011财年粗钢生产计划分别减少100万吨,新日铁在本财年预计粗钢生产将比上一财年减少8%,预计为3000万吨。而此前,JFE曾预计其2011财年经常利润为1000亿日元,目前看来下降的可能性非常大。

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